La levée de fonds est un moment clé dans la vie d'une entreprise. Qu’il s’agisse d'une startup en pleine croissance, d'une entreprise en réorganisation ou d'une société mature cherchant à s’agrandir, l’accès à des financements externes est souvent crucial pour atteindre ses objectifs. Mais avant même d’envisager de lever des fonds, il est essentiel de bien comprendre le besoin de cette levée.
Pourquoi une entreprise doit-elle chercher à lever des fonds ? Quels sont les besoins réels qui justifient une levée de fonds ? Et comment ces besoins peuvent-ils orienter la stratégie de financement ?
Pourquoi une entreprise cherche-t-elle à lever des fonds ?
Un entreprise réalisant une levée de fonds vient répondre à différents besoins. Découvrez la définition exacte d’une levée de fonds et des besoins de l’entreprise qui cherche à lever des fonds.
Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?
Une levée de fonds est le processus par lequel une entreprise cherche à obtenir des financements externes auprès d’investisseurs, généralement sous forme de capital-risque, de capital-développement, ou de dettes. L'objectif est de financer des projets de développement, d’expansion ou de diversification, en fonction de la stratégie de l'entreprise.
Les levées de fonds peuvent se faire via plusieurs mécanismes : emprunts bancaires, émission d’actions, crowdfunding, ou encore levées de fonds en capital-risque.
Mais avant d’entamer une levée de fonds il est important de savoir définir le besoin réel de financement pour une entreprise. En effet, la levée de fonds n’est pas simplement une question financière mais est souvent le moyen de réaliser des projets ambitieux et stratégiques pour l’entreprise.
Les besoins d’une entreprise qui cherche à lever des fonds
L’entrepreneur qui se lance dans une levée de fonds le fait pour différentes raisons telles que :
- Accélérer la croissance de son entreprise : les startups et entreprises en phase de développement recherchent souvent des financements pour soutenir leur croissance. L’extension de la production, le recrutement de talents, l’ouverture de nouveaux bureaux ou la diversification des produits nécessitent des ressources financières importantes ;
- Renforcer la trésorerie pour surmonter des difficultés financières : les entreprises qui traversent des périodes de difficultés financières peuvent avoir besoin de lever des fonds pour redresser leur situation. Le financement externe peut alors être utilisé pour restructurer l’entreprise, couvrir des dettes ou soutenir la liquidité à court terme.
- Développer de nouveaux produits : dans certains secteurs, les entreprises ont souvent besoin de financements pour la création de nouveaux produits ou services, le développement de nouvelles technologies ou la mise sur le marché d’un produit innovant nécessitent des investissements conséquents. Les levées de fonds permettent d'obtenir les ressources nécessaires pour innover et maintenir un avantage compétitif.
- Préparer une expansion géographique : lorsqu'une entreprise envisage d’élargir son marché au-delà de ses frontières locales ou nationales, elle aura besoin de financements pour supporter les coûts d’une expansion géographique. Cela peut inclure des dépenses liées à l’ouverture de nouveaux bureaux à l’international, des campagnes marketing locales, l’adaptation des produits aux nouveaux marchés ou encore le recrutement de personnel local.
- Augmenter la visibilité ou se préparer à une introduction en bourse (IPO) ; certaines entreprises, notamment celles qui sont déjà assez matures, peuvent lever des fonds pour préparer une introduction en bourse (IPO). Cela nécessite souvent des ressources pour améliorer les performances opérationnelles, renforcer la gouvernance d’entreprise, et s'assurer de la viabilité à long terme avant de s’engager sur les marchés financiers.
- Faire face à une reprise d’activité après une crise : après une crise économique, sanitaire ou politique, certaines entreprises doivent se réorganiser pour pouvoir se redresser.
Pourquoi bien définir le besoin d’une levée de fonds ?
Avant d'entamer une levée de fonds, il est crucial pour une entreprise de définir précisément ses besoins. Cette étape fondamentale permet de clarifier les objectifs stratégiques et de déterminer le montant exact à lever. Une telle préparation facilite l'identification des investisseurs les plus adaptés au projet. En effet, chaque investisseur possède un profil spécifique en termes d'expérience, de réseau ou de philosophie d'investissement, et tous ne conviennent pas à tous les types de projets.
On distingue généralement trois grandes catégories d’investisseurs :
- les Business Angels, qui privilégient les start-ups et jeunes entreprises ;
- les Fonds de Capital-Risque (VC), intéressés par des entreprises à forte croissance et prêts à prendre des participations plus importantes ;
- les Family Offices et Investisseurs Institutionnels, qui interviennent davantage dans des entreprises stables et en phase de développement avancé.
Choisir le bon type d'investisseur est donc une étape clé pour maximiser les chances de succès de la levée de fonds.
Comment définir un besoin de levée de fonds ?
L’entreprise peut suivre quelques étapes clés afin de déterminer le montant et les objectifs de sa levée de fonds :
- étape 1 - analyser sa situation financière : avant de chercher à lever des fonds, l’entreprise doit faire un point sur sa situation financière. Cette analyse permet de savoir exactement quel est le montant nécessaire à lever et de quelle manière cet argent sera utilisé. Si l'entreprise a un problème de trésorerie, par exemple, la levée de fonds pourrait viser spécifiquement à renforcer la liquidité ;
- étape 2 - évaluer les objectifs à court et moyen termes : l'entreprise doit définir des objectifs clairs et mesurables à court et moyen terme. Ces objectifs permettront de déterminer le type de financement nécessaire. Par exemple, si l’objectif est d’embaucher des talents, le besoin de financement sera principalement dédié à des investissements humains ;
- étape 3 - choisir le type de financement le plus adapté : en fonction des besoins identifiés, l'entreprise devra choisir le type de levée de fonds le plus adapté. Si elle a besoin de financements à long terme, elle pourrait opter pour un financement par émission d'actions. Si l'objectif est de surmonter une crise à court terme, un financement par prêt bancaire ou crédit relais pourrait être plus approprié ;
- étape 4 - estimer le montant nécessaire : une fois les besoins clairement définis, il est essentiel d’estimer le montant précis de financement nécessaire pour atteindre les objectifs. Une estimation réaliste permet d’éviter des levées de fonds excessives ou insuffisantes.
La levée de fonds constitue une démarche stratégique incontournable pour soutenir la croissance, l'innovation ou la transformation d'une entreprise. Toutefois, elle doit impérativement s’appuyer sur une analyse approfondie des besoins réels. Qu’il s’agisse de stimuler la croissance, de consolider la trésorerie, de financer l’innovation ou de pénétrer de nouveaux marchés, identifier clairement les besoins de l’entreprise est une étape clé pour garantir le succès de cette opération.
Les entreprises qui comprennent leurs besoins de manière claire et structurée auront plus de chances de réussir leur levée de fonds, de séduire des investisseurs, et de bâtir une base solide pour leur développement futur.