Le groupe Bastide, acteur clé de la prestation de santé à domicile en Europe, a récemment sécurisé un financement de 375 millions d'euros par le biais d'un crédit syndiqué. Ce financement, coordonné par Natixis, Société Générale et BNP Paribas en tant que chefs de file, a été obtenu auprès de 10 banques et 3 investisseurs institutionnels. Il vient renforcer les capacités d'investissement du groupe, qui évolue dans un secteur en pleine expansion, estimé à environ 60 milliards d'euros en 2022 avec un taux de croissance annuel de 8 %.
Un acteur du secteur médical à domicile
Fondé en 1977 par Guy Bastide, pharmacien nîmois, le Groupe Bastide s'est imposé comme une référence dans le secteur de la santé à domicile. Présent dans 8 pays européens — le groupe a notamment étendu son influence au Royaume-Uni en avril 2024 — il emploie près de 4 000 collaborateurs et a réalisé un chiffre d'affaires de 508 millions d'euros en 2023. Sa mission principale est de faciliter l'accès aux soins à domicile tout en préservant la dignité des patients.
Le groupe propose une large gamme de services, allant de l'assistance respiratoire au maintien à domicile, en passant par la nutrition et la stomathérapie. Cela lui permet d’être en mesure de répondre efficacement aux besoins croissants liés au vieillissement démographique en Europe. Selon une étude de la Fondation Robert Schuman datant de 2017, environ 20 % des personnes âgées de 65 ans et plus en Europe recevaient une forme d'aide à domicile.
Un financement pour soutenir la croissance et l'innovation
Le groupe Bastide a récemment signé un nouveau contrat de financement sous la forme d'un crédit syndiqué de 375 millions d'euros. Ce dernier remplace un précédent financement de 270,5 millions d'euros datant de novembre 2021. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de gestion proactive de la dette du groupe, visant à optimiser ses ressources financières et à soutenir sa croissance à long terme.
Il se décompose en trois tranches :
- 35 millions d'euros amortissables sur 5 ans à partir de juillet 2025
- 215 millions d'euros avec une maturité en juillet 2029
- 75 millions d'euros avec une échéance en juillet 2030
À ces trois tranches s'ajoute un crédit renouvelable de 50 millions d'euros sur 5 ans, destiné à financer les investissements et à accompagner le développement du groupe.
Ce financement présente plusieurs avantages pour Bastide. Tout d'abord, le montant total de 375 millions d'euros est supérieur à celui du précédent financement, offrant ainsi des moyens supplémentaires pour soutenir la croissance. De plus, les échéances de remboursement plus longues, allant jusqu'à 2030, apportent une visibilité et une sérénité financières accrues. Enfin, la diversification des sources de financement, avec l'ajout du crédit renouvelable, confère une plus grande flexibilité dans la gestion des ressources.
Il est intéressant de noter que ce financement prend la forme d'un crédit syndiqué. Cette solution, couramment utilisée par les grandes entreprises, implique la constitution d'un pool bancaire : plusieurs banques s'unissent pour accorder conjointement un prêt d'un montant significatif. Cette approche permet non seulement d'obtenir des sommes importantes, mais aussi de répartir le risque entre les différents établissements prêteurs. Pour l'entreprise emprunteuse, un crédit syndiqué offre également l'assurance de bénéficier de conditions uniformes de la part de tous les créanciers.
Cette opération financière a été coordonnée par Natixis, Société Générale et BNP Paribas, et implique au total 10 banques et 3 investisseurs institutionnels.
De belles perspectives dans un secteur en pleine mutation
Le financement obtenu par Bastide intervient à un moment clé pour le secteur de la santé à domicile. Avec le vieillissement de la population européenne — selon la Commission européenne, on estime que 30 % des Européens auront plus de 65 ans d'ici 2050 — et l'augmentation des maladies chroniques, la demande pour des solutions de soins à domicile ne cesse de croître.
Au 2e trimestre de l'exercice 2023-2024, le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 137,1 millions d'euros, avec une croissance organique de 6,1 %. Ces résultats encourageants confirment la pertinence de la stratégie de Bastide dans un marché en pleine expansion.
Pour l'avenir, le groupe prévoit de poursuivre son développement international tout en misant sur l'innovation technologique, notamment dans les domaines de la télésurveillance et de la digitalisation des soins. Ces avancées sont cruciales pour améliorer le suivi des patients et optimiser l'organisation des soins à domicile.
